En 1962, la muette et modeste Elisa travaille comme concierge dans un laboratoire où est détenu un homme amphibien. Au premier regard elle tombe amoureuse de la créature et décide de le libérer, sans se douter que le monde extérieur pourrait être aussi périlleux pour lui…

Dans cette version moderne de La Belle et la Bête, le réalisateur revient à la recette magique de son meilleur film, Le Labyrinthe de Pan : l’inclusion de la logique du conte dans un contexte historiquement daté, ici la guerre froide. En plus de ces deux êtres marginaux qui apprendront à communiquer par la seule force de leur amour, del Toro imagine un fantasque colocataire gay, un scientifique russe pris entre deux feux et une collègue afro-américaine. Dénonciation de la discrimination et du communautarisme qui gangrènent les USA de l’ère Trump, sa mise en scène parvient à créer une intensité émotionnelle à l’état pur, dans l’alchimie entre les deux amoureux. S. Hawkins fait preuve d’un charme magnétique irrésistible.